Město založené v 17. století jako hornické město s pravidelným šachovnicovým půdorysem kolem čtvercového náměstí se vyvíjelo především jako město průmyslové. Zdejší textilní podnikatele připomíná rekonstruovaná hrobka rodiny Klingerových na místním hřbitově i obnovené lázně v areálu bývalé továrny Textilany. Nové Město je východiskem turistických cest do oblasti kolem nejvyšší hory české strany Jizerských hor - Smrku. Z jeho vrcholu je možné spatřit velkou část Jizerských hor a blízkých Krkonoš z nové rozhledny.
Na Smrku je i hraniční přechod do Polska - do blízkého nového areálu zimních sportů s lanovkou na Stog Izerski a lázeňského městečka Swieradów Zdroj.